Noile reguli fiscale impuse de autorităţile chineze pentru trusturile offshore au declanşat o cursă contra cronometru în rândul celor mai bogaţi cetăţeni ai ţării, care încearcă să îşi calculeze obligaţiile fiscale şi să găsească lichidităţi pentru plata acestora, potrivit unui raport realizat de CNBC.
Ministerul chinez al Finanţelor şi autoritatea fiscală au stabilit, pe 24 iulie, că trusturile offshore vor fi taxate cu 20% în aproape toate etapele existenţei lor, de la constituire până la distribuirea profiturilor şi lichidare.
Familiile au termen până la 22 octombrie să declare şi să achite taxele aferente activelor transferate în astfel de structuri începând cu anul 2023. Întârzierile pot atrage penalităţi.
Avalanşă de solicitări către avocaţi şi bănci private
Noile reguli au generat un val de solicitări către firme de avocatură, bănci private şi administratori de trusturi din Hong Kong şi Singapore, principalele centre financiare utilizate de investitorii chinezi.
Mulţi clienţi încearcă să afle dacă sunt afectaţi, cât vor avea de plată şi cum pot achita taxele înainte de expirarea termenului de graţie. În unele cazuri, familiile analizează deja vânzarea unor active pentru a obţine lichidităţile necesare.
Active de sute de miliarde de dolari
Potrivit KPMG şi Hong Kong Trustees’ Association, activele administrate prin trusturi în Hong Kong au ajuns la 5.200 de miliarde de dolari Hong Kong (aproximativ 667 de miliarde de dolari SUA) în 2023, peste jumătate dintre investiţii fiind legate de China continentală şi Hong Kong.
Singapore, Insulele Virgine Britanice şi Insulele Cayman sunt, de asemenea, destinaţii preferate pentru administrarea averilor familiilor chineze cu patrimonii ridicate.
Posibile vânzări de acţiuni
Analiştii avertizează că obligaţiile fiscale ar putea determina unii investitori să vândă participaţii listate la bursele din Hong Kong şi China pentru a obţine numerar.
Economistul Citigroup Xiangrong Yu estimează că perioada de conformare de 90 de zile ar putea provoca reduceri temporare ale participaţiilor unor mari acţionari. Totuşi, alţi analişti consideră că presiunea asupra pieţei bursiere va fi limitată şi nu va declanşa un val amplu de vânzări.
Beijingul caută noi surse de venituri
Noile reguli apar în contextul în care autorităţile chineze încearcă să compenseze scăderea veniturilor din vânzarea terenurilor şi intensifică verificările asupra activelor deţinute în străinătate.
Specialiştii în fiscalitate avertizează că trusturile offshore rămân utile pentru protecţia patrimoniului şi planificarea succesiunii, însă nu mai pot fi folosite ca instrumente eficiente de optimizare fiscală.